Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
О финансовой устойчивости предприятия свидетельствует его способность успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого риска.
Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, а финансовая устойчивость – внутреннего, отражающего сбалансированность средств и источников их формирования.
Цель финансового анализа – оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
• - оценка динамики состава и структуры активов , их состояния и движения,
• - оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,
• - анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
• - анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса,
• - анализ кредитоспособности предприятия и оценка потенциального банкротства
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:
• общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Бухгалтерская отчетность и данные синтетического и аналитического учета являются самой надежной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия.
Для осуществления эффективной финансово-хозяйственной деятельности руководители промышленного предприятия должны иметь четкое представление о том, за счет каких источников данная деятельность будет осуществляться. Определяющим моментом для любого вида деятельности является обеспечение его финансовыми ресурсами.
Финансовое состояние ООО «Глобэкс» и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.
Сведения о размещении капитала, которым располагает ООО «Глобэкс» содержаться в активе баланса (Приложение 3). Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса.
По этим данным в настоящем исследовании нам предстоит установить, какие изменения произошли в активах ООО «Глобэкс» за 2005-2006 годы.
Статьи актива баланса группируются по степени их ликвидности, иными словами по скорости превращения их в денежные средства.
По этому признаку активы баланса подразделяются на долгосрочные (основной капитал)-I раздел баланса и оборотные активы – II раздел .
Капитал предприятия может функционировать в денежной или материальной форме. В зависимости от степени подверженности инфляции все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные активы. Монетарные активы-статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке (денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах). Немонетарные активы- основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен, поэтому требует переоценки.
Таким образом, размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в оборотные и внеоборотные активы, сколько их находится в сфере производства и обращения, насколько оптимально их соотношение, зависят результаты финансово-хозяйственной деятельности, а следовательно, финансовая устойчивость строительной организации.
В процессе анализа активов ООО «Глобэкс» в первую очередь изучим изменение их состава и структуры, для чего будет составлена таблица 2.2 «Состав, структура и динамика активов ООО «Глобэкс» в 2005-2006 году»
Таблица 2.2
Состав, структура и динамика активов ООО «Глобэкс» в 2005-2006 году
Средства предприятия 2005 г. 2006 г. Изменение
Тыс.руб. доля, % Тыс. руб. доля, % тыс. руб. доля, %
1 2 3 4 5 6 7
Внеоборотные активы 34990 30,98 32493 29,71 -2497 -1,27
Оборотные активы 77964 69,02 76875 70,29 -1089 +1,27
в т. ч. сфере
производства 50750 65,09 51017 66,36 +267 +1,27
обращения 27214 34,91 25858 33,64 -1356 -1,27
Итого активы
в т. ч. 112954 100 109368 100 +1465 -
Немонетарные активы 84175 74,52 81387 74,42 -2788 -0,1
Монетарные активы 28779 25,48 27981 25,58 -798 +0,1
Из таблицы 2.2 видно, что структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась:
- в 2005-2006 г.г наблюдается снижение объема основного капитала, т.е внеоборотных активов. За рассматриваемый период объем внеоборотных активы снизились на 2497 тыс. руб;
- также произошло снижение оборотных активов, доля в сфере обращения понизилась на 1,27%, а в сфере производства увеличилась на 1,27% , за счет увеличения объема сданных, но неоплаченных строительно-монтажных работ;
- значительный удельный вес в общей валюте баланса имеют немонетарные активы, это можно рассматривать как положительный фактор. Наличие в валюте баланса большой доли монетарных активов при росте цен и инфляции приносит предприятию финансовые потери из-за обесценивания монетарных активов;
- немонетарные и монетарные активы в 2005-2006 г.г снизились, наибольшее падение наблюдается по немонетарным 2788 тыс. руб.
Одним из важных показателей, используемых для анализа финансового состояния предприятия является наличие основного капитала.
Внеоборотные активы, или основной капитал,- это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, основные средства, в совместные предприятия, нематериальные активы.
В таблице 2.3 рассмотрим динамику основного капитала в ООО «Глобэкс» в 2005-2006 г
Таблица 2.3
Динамика основного капитала в ООО «Глобэкс» в 2005-2006 г
Средства предприятия 2005 г.,
Тыс.руб. 2006 г.,
Тыс. руб. Прирост,
Тыс. руб.
1 2 3 4
Основные средства 34430 31923 -2507
Незавершенное строительство 543 553 +10
Долгосрочные финансовые вложения 17 17 0
Итого 34990 32493 -2497
Из таблицы 2.3 видно, что за анализируемый период с 2005-2006 гг. сумма основного капитала уменьшилась на 7,14% (32493/34990*100-100), что произошло в результате снижения основных средств на 2507 тыс. руб., незавершенное строительство увеличилось на 10 тыс. руб. Изменений по долгосрочным финансовым вложениям не было. Уменьшение суммы основных средств свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности организации.
Особое внимание необходимо уделить изменению состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала. От состояния оборотных активов значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.
Таблица 2.4
Анализ динамики и состава оборотных активов ООО «Глобэкс»
Вид средств Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
2005г. 2006 г. Измене-
ние 2005 г. 2006 г. Измене-ние
1 2 3 4 5 6 7
Запасы 49185 48894 -291 63,09 63,60 +0,51
В том числе:
Сырье и материалы 14294 11728 -2566 29,06
23,98 -5,08
Затраты в незавершенном производстве 4653
4128 -525 9,46 8,44 -1,02
Готовая продукция и товары для перепродажи
19655
22712
+3057
39,96
46,45
+6,49
Товары отгруженные 10156 10325 +169 20,65 21,12 +0,47
Прочие запасы 427 1 -426 0,87 0,01 -0,86
НДС по приобретенным ценностям 1565 2123 +558 2,00 2,76 +0,76
Дебиторская задолженность 20215 15445 -4770 25,93 20,09 -5,84
Краткосрочные финансовые вложения 83 83 - 0,11 0,11 -
Денежные средства 268 457 +189 0,34 0,60 +0,26
Прочие оборотные активы 6648 9873 +3225 8,53 12,84 +4,31
Итого 77964 76875 -1089 100 100 -
Как видно из таблицы 2.4, в составе оборотных активов ООО «Глобэкс» произошло увеличение удельного веса запасов готовой продукции, товаров для перепродажи: в 2005 г. – они составляли 39,96%, а в 2006 г. – 46,45%, т.е выросли на – 6,49%. При этом прослеживается тенденция к снижению доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. Дебиторская задолженность за 2005 год уменьшилась на 5,84%.
Таким образом, на основании изложенного в данной части исследования можно сделать следующий вывод:
- анализ состава, структуры и динамики активов баланса ООО ОО «Глобэкс» показал, что в 2006 году по сравнению с 2005 годом произошло снижение объема основного капитала, т.е внеоборотных активов, оборотных активов, также снизились немонетарные и монетарные активы.
-за анализируемый период значительных изменений в структуре баланса ООО «Глобэкс» не наблюдалось;
-в составе основного капитала возросла доля незавершенного строительства, в составе оборотного- произошло увеличение удельного веса запасов, что свидетельствует об отвлечении оборотных средств предприятия.
В целом, анализ состава, структуры и динамики активов баланса ООО «Глобэкс» позволяет сделать предположение об ухудшении в 2006 году финансового состояния предприятия, что и предстоит выяснить в ходе дальнейшего исследовании.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
